東元集團在4.0時代的規(guī)劃布局分析
2016-09-22，本文對東元電機集團的工業(yè)4.0布局圖，以及東元集團的發(fā)展趨勢，產(chǎn)品以及產(chǎn)品收入的統(tǒng)計；東元電機創(chuàng)
立于1956年，初期從事馬達(dá)生產(chǎn)，至今已跨入重電、家電、資訊、電子、關(guān)鍵零組件、基礎(chǔ)工程建設(shè)、金融投資及餐飲等多角化的發(fā)展領(lǐng)域。在多年的耕耘下，
東元已由傳統(tǒng)的重電、家電產(chǎn)業(yè)，邁向一個全球化的高科技企業(yè)，目前事業(yè)版圖橫跨全球五大洲、三十余國，合作伙伴包括美國奇異、日本安川、美國西屋、瑞典易立信、日本三菱、NEC、美國柯達(dá)伊仕曼及德國G&D等公司。
東元電機被機器人與自動化的 指數(shù)股票型基金 (ROBO-STOX Global Robotics and Automation Index ETF)選為成分股之一，但其實東元電機的業(yè)務(wù)并不直接與機器人或自動化有所關(guān)連，被選入的理由主要是看好在自動化領(lǐng)域的長期發(fā)展?jié)摿Γ瑬|元電機采跨國營 運，擁有國際化的投資機會，也是該ETF青睞的要點之一。受到傳統(tǒng)的產(chǎn)品成長力衰退影響，東元電機也開始布局工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)，以及綠能科技等等領(lǐng)域。
重電及電控產(chǎn)品：東元的主要營收來源，2015年占比過半來到56%，重電產(chǎn)品中泛用馬達(dá)國內(nèi)市占率近五成，在特殊用途、特殊規(guī)格馬達(dá)則依客戶需求訂制，毛利率較高(大型工業(yè)馬達(dá)可到5成，小型馬達(dá)毛利則在2-3成)，東元產(chǎn)品世界排名在前五名。
電控產(chǎn)品：在重電產(chǎn)業(yè)之發(fā)展關(guān)聯(lián)為最終端:“用電端”的控制元件。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為提供馬達(dá)搭配的控制元件如變頻器、伺服驅(qū)動器及周邊保護之低壓器具產(chǎn)品，為滿足工業(yè)用電中用電安全及自動化與節(jié)能之產(chǎn)品。
家電及空調(diào)產(chǎn)品：家電包含家用冷氣機、電冰箱、洗衣機、除濕機、乾衣機、液晶顯示器、空氣清凈機等等各式各樣的家電，東元同時也是國內(nèi)第1家使用R32環(huán)保新冷媒的家電廠。東元為國內(nèi)前三大家電廠，各式家電有10~15%市占率，家用空調(diào)9%、商用空調(diào)市占率35%
其他產(chǎn)品及服務(wù)項目包含：
綠能電機產(chǎn)品(車用馬達(dá)、小型變頻馬達(dá)、小型發(fā)電機等)、新能源產(chǎn)品(風(fēng)力發(fā)電機組設(shè)備、太陽能發(fā)電相關(guān)設(shè)備等)、智慧系統(tǒng)(承辦金融、醫(yī)療保健等各式晶片業(yè)務(wù)及系統(tǒng)整合)與電力事業(yè)(專業(yè)電力設(shè)備及系統(tǒng)相關(guān)器材供應(yīng))
產(chǎn)品銷售市場與競爭對手
重電及電控產(chǎn)品：主要為外銷，比例近8成，馬達(dá)產(chǎn)品以北美、中國、臺灣為前三大市場，近年來積極布局東南亞及印度市場。
國內(nèi)競爭對手有士電、中興電、亞力及華城， 工業(yè)馬達(dá)市占全球第三，僅次於歐洲大廠ABB與SIEMENS。
家電及空調(diào)產(chǎn)品：主要為內(nèi)銷，家電產(chǎn)品的競爭激烈，競爭對手有東元、大同、聲寶、松下、奇美、BENQ、SONY、日立、LG等
風(fēng)力發(fā)電相關(guān)設(shè)備： 東南亞(越南)、中國
東元的毛利率相當(dāng)穩(wěn)定，在家電與重電產(chǎn)業(yè)都超越對手，2016Q1并購義大利減速廠Motovario調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)讓毛利率上升。
營運概況
發(fā)展工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)
東元電機的 發(fā)展朝著綠能及智能的方向前進，分別著眼於永續(xù)能源與物聯(lián)網(wǎng)的概念，根據(jù)工研院IEK的資料，全球傳統(tǒng)的工具機產(chǎn)業(yè)成長動能及需求放緩，2016年全球產(chǎn) 值預(yù)計下滑8.5%，廠商必須著手開發(fā)新領(lǐng)域，東元電機的馬達(dá)產(chǎn)品除了發(fā)展歷史悠久之外也具有競爭力，高效率馬達(dá)與智慧馬達(dá)是東元電機主推的產(chǎn)品。
工業(yè)4.0
工業(yè)4.0時代產(chǎn)品講求廣泛且即時地反應(yīng)生產(chǎn)時的運轉(zhuǎn)及突發(fā)狀況，而馬達(dá)是工業(yè)的心臟，在工業(yè)4.0時代中馬達(dá)扮演重要地位。東元研發(fā)智慧馬達(dá)并建立智 慧馬達(dá)監(jiān)測系統(tǒng)，透過網(wǎng)路讓使用者透過智慧型手機等裝置就能獲得馬達(dá)的電壓、電流、溫度與振動等即時運轉(zhuǎn)資訊并提供告警及預(yù)警功能，除了隨時掌控、提供解 決方案之外透過用電統(tǒng)計資訊，也能達(dá)到節(jié)能省電的目的，因此智慧馬達(dá)特別適用在鋼鐵、石化、電力及生產(chǎn)環(huán)境危險等產(chǎn)業(yè)。
此外伺服驅(qū)動器也是東元發(fā)展的產(chǎn)品項目之一，新一世代的伺服驅(qū)動器除了性能升級之外使用上也更加便利，不僅能應(yīng)用在加工機，在機械手臂上的應(yīng)用也頗有效率，產(chǎn)品策略為包含伺服馬達(dá)在內(nèi)的系統(tǒng)產(chǎn)品進行銷售。
高效率馬達(dá)
部 分先進國家開始采用規(guī)格在IE3效率等級的工業(yè)馬達(dá)(國際電工委員會IEC制定之能效規(guī)范標(biāo)準(zhǔn))，高效率馬達(dá)有節(jié)能減碳的效用，東元電機則已研發(fā)出 IE4、IE5等級的馬達(dá)，并搭配東元的智能馬達(dá)云端監(jiān)控技術(shù)提升價值，在國際規(guī)格逐漸改變的過程中，能夠往高規(guī)格廠商將會減少，也讓東元在日本及東南亞 市場的訂單成長快速。
產(chǎn)業(yè)概況
從機器人產(chǎn)業(yè)來看，根據(jù)Freedonia預(yù)估，未來全球機器人的需求將會出現(xiàn)快速成長，到 2021 年全球市場需求將達(dá)到 334 億美元，是現(xiàn)階段許多臺灣廠商關(guān)注發(fā)展的領(lǐng)域。
臺 灣工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)在零組件制造、模組制造、機器人生產(chǎn)組裝等環(huán)節(jié)都有廠商投入，東元電機產(chǎn)出的馬達(dá)處在零組件制造環(huán)節(jié)上，不過以現(xiàn)階段機器人制造商來說， 伺服馬達(dá)多為日本廠提供，但自動化控制元件為臺灣廠商強項，東元馬達(dá)的績效與競爭力有望走強。而工業(yè)4.0的智慧化與自動化已經(jīng)是整體工業(yè)發(fā)展的趨勢，東 元推出的工業(yè)4.0等級智慧馬達(dá)商機龐大，全球客戶包括日本、澳洲、馬來西亞、印尼、德國、義大利等。
近期投資與并購案
2016年東元在工業(yè)4.0前景上斥資4,000萬美元重金打造智能生產(chǎn)線，包含中壢電工線廠、無錫沖壓中心兩大自動化廠，提升生產(chǎn)力也能節(jié)省約2-3%成本，挹注業(yè)績成長動力，2016Q4先於印度設(shè)規(guī)模較小的馬達(dá)廠。
2015 年并購義大利公司Motovario S.p.A.(減速器市占約12%)，總價約新臺幣65億元，目標(biāo)為發(fā)展自動化，進軍動力傳動產(chǎn)業(yè)與減速器市場，東元可掌握減速器與伺服馬達(dá)等自動化/機 器人產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵零組件，并利用Motovario S.p.A.的歐洲通路與自身亞太通路做結(jié)合，結(jié)合產(chǎn)品到系統(tǒng)的銷售模式布局工業(yè)4.0。
東元從產(chǎn)品的演進、自動化產(chǎn)線投資與斥資并購，而并購Motovario S.p.A案金額是東元史上最大的并購案，可以看出東元往工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)邁進的策略，東元跨國營運優(yōu)勢在能夠快速拓展當(dāng)?shù)厥袌?反之有匯率波動的風(fēng)險)，全球市場的布局也是關(guān)注要點之一。
朱先生